01 de Junio del 2020

¿Qué herramientas jurídicas están usando las FinTech?

Por Jorge Medina Salgado / /

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El otro día no traía nada de dinero en la cartera, y tenía la premura de hacer un pago urgente. Le dije a mi esposa que me prestara y de inmediato contestaron mis hijos: ¡yo te presto papá!; corrieron a su alcancía, y en el agujerito que está por debajo, le sacaron cada quién un billete para prestarme.

Al momento que me iban entregando el dinero, mi hija mayor me preguntó: ¿cómo nos vamos a acordar que me debes papá? Y mi hijo menor me dijo: ¡yo te lo presto con créditos papá!, lo cual me dio mucha risa. Lo que realmente quería mi hija era documentar la operación y lo que me intentaba cobrar mi hijo o lo que realmente quería decir es que me lo prestaba con intereses.

¡A que muchachos tan astutos!, no termino de reírme.

Inmediatamente me puse a pensar en lo importante que es tener documentada cualquier operación financiera con los instrumentos legales adecuados.

Las empresas FinTech usualmente hacen sus operaciones basadas en administración de deuda o capital (equity); los modelos que más usan este mecanismo son especialmente las entidades dedicadas a “Crowdfunding” o las que atienden “Peer to Peer Lendings”. Estas empresas utilizan tres mecanismos jurídicos para documentar sus operaciones financieras, así como para mencionar los montos de rendimientos que obtendrá cada una de las partes.

El mecanismo jurídico más usado en el ecosistema FinTech mexicano es el Contrato de Comisión Mercantil, este formato se usa para documentar la participación en “equity” para cualquier proyecto. Este formato establece un comisionista, que puede ser una persona física o moral, que recibe un porcentaje de comisión sobre las operaciones mercantiles establecidas en el contrato. En el caso de Crowdfunding es sumamente útil este mecanismo para pagar las ganancias a los inversionistas.

El segundo mecanismo comúnmente usado para respaldar la participación en “equity” de cualquier inversionista es la emisión de “Acciones de Capital Variable”, este formato es óptimo para las FinTech porque es fácil de operar desde el estricto sentido de derecho corporativo, ya que, precisamente el capital variable es fácil de modificar haciendo aportaciones o retiros parciales o totales. Los rendimientos de la operación generalmente son trasladados a través de una recompra de las acciones con un valor agregado.

El tercer y cuarto mecanismo que he identificado para documentar las operaciones de las instituciones de tecnología financiera (ITF) son “Contratos de Préstamo Mercantil” o “Pagarés Simples”. Estos documentos son utilizados por las empresas FinTech para documentar emisión de deuda; aquí se registra el monto prestado a un determinado plazo y la tasa de interés pactada entre el acreedor y el deudor.

Es importante que al usar cualquiera de estas herramientas para documentar las operaciones financieras, se cumplan todos los requerimientos de Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo, así como los requerimientos fiscales que procedan.

Intención con acción amigos, si pretendes iniciar tu ITF, es importante que te informes sobre que herramienta jurídica usarás para documentar tus operaciones financieras.

Terminando la historia con mis hijos, ambos me prestaron de buena fe y su retorno fue inmediato, además los convencí a que, como pago de intereses,  les invitaba un helado en el super.

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